Minerva adquire frigorífico no Uruguai por US$ 40 milhões
A Minerva Foods anunciou a aquisição do frigorífico Breeders and Packers Uruguai, por US$ 40 milhões. No ano passado, o BPU registrou uma receita de cerca de US$ 265 milhões, com uma margem Ebitda da ordem de 5%. A Minerva está pagando um múltiplo (EV/Ebitda) de 4 vezes pelo ativo, mas as sinergias operacionais e comerciais podem deixar a compra mais barata, levando o múltiplo para 2,5 vezes em 18 meses com a melhora dos resultados, disse uma fonte.
Controlado pela japonesa NH Foods, o frigorífico uruguaio perdeu dinheiro nos últimos anos, o que fez com que o grupo asiático decidisse vender o negócio por um preço que muitos na indústria consideram extremamente baixo. Com a compra, a Minerva vai agregar uma capacidade de abate de 1,2 mil cabeças de gado por dia, ampliando suas operações no Uruguai em 40%. O grupo brasileiro já é o maior exportador de carne bovina da América do Sul.
A aquisiçãoterá um impacto irrelevante para os índices de endividamento da Minerva, que fatura mais de R$ 30 bilhões por ano. No ano passado, o grupo brasileiro também fez uma grande aquisição na Austrália, pagando cerca de US$ 260 milhões para assumir o maior frigorífico de cordeiros do país.
Fonte: Valor Econômico